Звіт про рух грошових коштів. Грошові кошти та грошові еквіваленти Грошові кошти та цей найважливіший

Грошові кошти підприємства - це це кошти у вигляді грошей, що знаходяться в касі підприємства, на рахунках в установах банку, в акредитивах, у підзвітних осіб і т.д. Грошові кошти включають в себе:

кошти в російській та іноземній валютах,
легко реалізовані цінні папери,
платіжні і грошові документи.

Аналіз грошових коштів підприємства виробляється в програмі ФінЕкАналіз в блоці Аналіз руху грошових коштів.

Основні джерела отримання грошових коштів:

виручка від продажу товарів, робіт і послуг;
доходи від фінансових операцій;
кредити банків та інші позикові кошти;
цільові асигнування і надходження.

Щоб ефективно використовувати поточний залишок грошових коштів підприємства, застосовують принципи оптимізації:

надлишок веде до упущеної вигоди від фінансових вкладень,
недолік викликає труднощі в розрахунках з постачальниками, податковими органами, а також з персоналом по оплаті праці.

Рахунок грошові кошти

Грошові кошти організацій знаходяться в касі у вигляді готівки і грошових документів на рахунках в банках, в виставлених акредитивах і на відкритих особливих рахунках, чекових книжках і т.д. Облік грошових коштів ведеться за такими рахунками:

Рахунок 50 «Каса»,
Рахунок 51 «Розрахункові рахунки»,
Рахунок 52 «Валютні рахунки»,
Рахунок 55 «Спеціальні рахунки в банках».

Кожна організація для розрахунків готівкою і зберігання грошових документів має касу. Приміщення каси спеціально обладнане для забезпечення необхідних умов збереження грошових коштів.

Виконує касові операції касир, який при прийнятті на роботу повинен бути під розписку ознайомлений з правилами ведення касових операцій, і з ним укладається договір про матеріальну відповідальність.

Сторінка була корисною?

Ще знайдено про грошові кошти підприємства

Аналіз фінансових потоків підприємств чорної металургії
Він сприяє збільшенню чи зменшенню залишку грошових коштів підприємства Внутрішній фінансовий потік характеризується зміною місця знаходження і форми грошових коштів якими
Моніторинг і аналіз стану і руху грошових коштів підприємства на основі бухгалтерської звітності
У статті дана характеристика статей звітності їх взаємозв'язок з іншими формами бухгалтерської звітності на конкретному прикладі викладена методика моніторингу та аналізу стану і використання грошових коштів підприємства Звіт про рух грошових коштів є одним з пояснень до бухгалтерського балансу
Збалансованість платоспроможності підприємства і ліквідності його фінансових ресурсів
Недоліком даного методу є те що він не враховує взаємозв'язку отриманого фінансового результату прибутку і зміни абсолютного розміру грошових коштів підприємства Непрямий метод кращий з аналітичної точки зору так як дозволяє визначити взаємозв'язок
Проблемні аспекти непрямого методу аналізу руху грошових коштів
Основними джерелами інформації для аналізу грошових коштів підприємства в Росії служать бухгалтерський баланс звіт про фінансові результати звіт про рух
Оптимізація грошових потоків підприємства в режимі реального часу
В основу розрахунків закладено процентне співвідношення показників визначають рух грошових коштів підприємства яке склалося в попередні періоди з урахуванням можливих їх змін в майбутньому
Витрати майбутніх періодів на суму 500 тис руб і одночасно зменшуються на цю ж суму грошові кошти підприємства Знову зміни відбулися тільки в активі так як зобов'язання в зв'язку з
Оборотні кошти та фінансовий стан підприємств
Оборотні кошти - це фонд грошових коштів підприємства призначений для формування його оборотного капіталу і оборотних активів з метою забезпечення
Депозит як спосіб забезпечення платоспроможності підприємства
Надходження та вибуття грошових коштів підприємства відбуваються протягом усього періоду тому в правилах користування депозитом не повинно
Фінансовий потенціал підприємства: поняття, сутність, методи вимірювання
ПК - розмір пасивного капіталу або джерельної капіталу ф № 1, код 1700 пасив балансу в якому відображаються суми і джерела грошових коштів задіяні підприємством для формування фінансових ресурсів з метою подальшого їх вкладення в активний
Моніторинг і аналіз оборотних коштів на основі бухгалтерської (фінансової) звітності комерційних підприємств
Оборотні кошти підприємств - це грошові кошти, які знаходяться в оборотних фондах фондах звернення і інші активи В
Ключові питання управління фінансами підприємства в режимі самофінансування
Правильний розподіл надходять на підприємство грошових коштів гарантує стійку роботу підприємства в режимі самофінансування Ключовим питанням управління фінансами компанії
По суті відбувалося вилучення наявних грошових коштів у підприємств на їх розрахункових рахунках під прапором централізації амортизаційних відрахувань на повне
Удосконалення обліково-аналітичного забезпечення управління грошовими потоками
Шляхи відтворення і підвищення ефективності використання основних фондів підприємства
Ці питання завжди актуальні для керівництва підприємства Грошові кошти рухаються постійно це безперервний процес Залежно від умов фінансування окремих процесів
Шляхи оптимізації фінансування оборотних коштів на підприємстві
На підставі даних таблиці можна зробити висновок що фінансова політика організації по формуванню оборотних активів і їх фінансування визначає склад і структуру грошових потоків підприємства обсяги залучених коштів з різних джерел а також і їх відтоку обсяги резервів
Методичні положення щодо оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу
Коефіцієнт поточної ліквідності визначається за формулою 1 як відношення фактичної вартості знаходяться в наявності у підприємства оборотних коштів у вигляді виробничих запасів готової продукції грошових коштів дебіторської заборгованості та інших
Фінансовий аналіз підприємства - частина 2
До них належать грошові кошти підприємств і короткострокові фінансові вкладення А2 - швидко реалізованих активи Дебіторська заборгованість та інші
Теоретичні та практичні аспекти оцінки ліквідності підприємства
А1. Найбільш ліквідні активи - до них відносяться всі статті грошових коштів підприємства та короткострокові фінансові вкладення цінні папери А2. Швидко реалізовані активи - дебіторська
Аналіз грошових потоків як інструмент оцінки наявності грошових коштів у підприємства на прикладі ВАТ Нижнекамскнефтехим
ВАТ НКНХ є звіт про рух грошових коштів підприємства представлений в табл 2. Таблиця 2 Звіт про рух грошових коштів прямий
Роз'яснення алгоритму обчислення вільного грошового потоку фірми і вільного грошового потоку власникам на прикладі публічної фінансової звітності
Мається на увазі що власникам виплачуються всі вільні грошові кошти які були згенеровані усіма підприємствами групи Гіпотетично згідно допущенням FCFF і FCFE дочірні

Грошові кошти - це найбільш ліквідна категорія активів, яка забезпечує підприємству найбільший ступінь ліквідності, а, отже, і свободи вибору. Грошові кошти являють собою початок і кінець виробничо-комерційного циклу. Діяльність підприємства, спрямована на отримання прибутку (тобто господарська діяльність), вимагає, щоб грошові кошти переводились в різні активи (тобто в різні види запасів), які в свою чергу, звертаються в дебіторську заборгованість як частину процесу реалізації. Результати діяльності вважаються остаточними і досягнутими, коли процес інкасування приносить потік грошових коштів на підприємство, на основі яких міг би початися новий цикл, який, як очікується, з часом принесе прибуток.

Аналітики в області фінансової звітності та інші користувачі зрозуміли, що збільшилася складність системи бухгалтерського обліку приховує рух (потоки) грошових коштів від результату господарської діяльності та збільшує їх відміну звітного значення чистого доходу. Вони не тільки вказують на чисті операційні притоки грошових коштів як на остаточні показники прибутковості, але і підкреслюють, що саме грошові кошти, а не чистий дохід повинні використовуватися для виплати позик, заміни та розширення використовуваних виробничих потужностей і для виплати дивідендів.

Вартісний показник руху грошових коштів підприємства з різних джерел, є вони виробничого, фінансового або інвестиційного характеру, являє собою важливий аналітичний інструмент при оцінці короткострокової ліквідності, довгострокової платоспроможності і результатів господарської діяльності.

Хоча окремі дані про джерела і використання коштів можна отримати з балансів і звітів про прибутки і збитки, всеосяжна картина цієї важливої \u200b\u200bсфери діяльності може бути отримана тільки зі звіту про рух грошових коштів (Форма №4).

Все сказане підкреслює зростаюче значення і використання цього звіту, який може дати відомості з таких питань:

1. Як були утворені і використані кошти в господарській діяльності?
2. Яке джерело грошових коштів, інвестованих в нові виробничі потужності?
3. Як використовувалися кошти, отримані в результаті випуску нових облігацій або продажу звичайних акцій?
4. Наскільки можливо продовжувати регулярні виплати дивідендів перед обличчям операційних збитків?
5. Як досягається виплата боргу або яке джерело грошових коштів, які використовуються для викупу привілейованих акцій?
6. Як фінансується зростання інвестицій?
7. Чому, незважаючи на прибуток, стан готівки гірше, ніж в минулому році?

Здатність підприємства створювати грошові кошти в результаті господарської діяльності на постійній основі є важливим показником фінансової стійкості. Жодне підприємство не може продовжувати існувати тривалий час, не утворюючи грошові кошти в результаті своєї діяльності. Однак інтерпретація значення грошові кошти від основної діяльності і трендів повинна бути здійснена з повним розумінням всіх обставин.

Процвітаючі підприємства і підприємства, що зазнають збитки, можуть виявити, що вони не здатні создатьденежние кошти в результаті господарської діяльності за деякий заданий проміжок часу, але з різних причин. Підприємство, що перебуває в стані процвітання і вимушене інвестувати кошти в дебіторську заборгованість і запаси для того, щоб задовольнити постійно зростаючий попит з боку покупців, часто виявлятиме, що прибутковість його буде сприяти фінансуванню за рахунок власного капіталу, а також за рахунок зобов'язань. Та ж сама прибутковість може, в кінцевому рахунку, надати коштами від основної діяльності позитивне значення. Невдаха фірма виявить, що її кошти виснажуються через падіння дебіторської заборгованості та зниження оборотності запасів, операційних збитків або комбінації цих факторів. Ці умови зазвичай містять витоки майбутніх збитків і недоліку грошових коштів і можуть також призвести до вичерпання комерційного кредиту. У таких випадках недолік грошових коштів від основної діяльності має інше значення. Навіть якщо невдаха компанія управляє заборгованістю, витрати заборгованості будуть тільки збільшувати остаточне вичерпання грошових коштів. Таким чином, прибутковість є ключовим поняттям і, хоча не гарантує грошові кошти від основної діяльності в короткостроковому періоді, вона істотна для фінансового стану в довгостроковій перспективі.

Невдачливі і знаходяться у важкому фінансовому положенні компанії можуть збільшити грошові кошти від основної діяльності, скорочуючи дебіторську заборгованість і запаси, але зазвичай це робиться за видатками на обслуговування покупців, що може знизити майбутню рентабельність.

Грошові кошти організації являють собою сукупність грошей, що знаходяться в касі, на банківських розрахункових, валютних, спеціальних та депозитних рахунках, у виставлених акредитивах, чекових книжках, перекладах в дорозі і грошові документи.

Грошові кошти характеризують початкову та кінцеву стадії кругообігу господарських засобів. Швидкістю їх руху багато в чому визначається ефективність всієї підприємницької діяльності організації. Обсягом наявних у неї грошей, як найважливішого засобу платежу за зобов'язаннями, визначається її платоспроможність - одна з найважливіших характеристик фінансового становища. Абсолютно платоспроможними вважаються організації, що володіють достатньою кількістю коштів для розрахунків за наявними у них поточними зобов'язаннями. Крім того, організації необхідні певні запаси резервних грошей для оплати можливих непередбачених зобов'язань, а також для здійснення несподіваних вигідних інвестицій. Але всякі зайві запаси грошових коштів приводять до уповільнення їх обороту, тобто до зниження ефективності їх використання, а в умовах інфляції - і до прямих втрат за рахунок їх знецінення.

Тому мистецтво управління грошовими потоками полягає не в тому, щоб накопичити якомога більше грошей, а в оптимізації їх запасів, в прагненні до такого планування грошових потоків, щоб до кожного чергового платежу за зобов'язаннями організації їй було забезпечено надходження грошей від покупців або дебіторів при збереженні необхідних резервів. Такий підхід дозволяє зберігати поточну (повсякденне) платоспроможність і отримувати додатковий прибуток за рахунок інвестицій тимчасово вільних грошей.

Види грошових коштів

Гроші в своєму розвитку виступали в двох видах: дійсні гроші і знаки вартості. Найдавнішим видом є металеві гроші. Вони пройшли тривалий шлях розвитку. Перші монети стали карбувати в державі Лідія в VII ст. до н. е., а монетою вперше стали називати стандартні шматки металу в Римі в 279 р. до н.е. е. У Росії єдина система грошей була створена в період регентства Олени Глинської (1534--1538 рр.), Матері Івана Грозного.

Спочатку гроші карбувалися з різних металів (мідь, срібло і т. Д.), А згодом всі країни перейшли до золотого обігу. Золоте звернення забезпечувалося повноцінними, або дійсними, грошима.

Дійсні гроші - це гроші, у яких номінальна вартість відповідає реальній вартості, т. Е. Вартості металу, з якого вони виготовлені.

Особливість таких грошей полягає в тому, що вони володіють власною вартістю і не піддаються знецінення. Золоті монети здатні досить гнучко пристосовуватися до потреб обороту: якщо їх багато, вони йдуть з обороту, і навпаки. Золоте звернення проіснувало недовго - до Першої світової війни, і на зміну дійсним грошей прийшли знаки вартості.

Основні чинники, що зумовили появу знаків вартості:

1) золотодобування не встигала за виробництвом товарів і не забезпечувала повну потребу;
2) золоті гроші не могли обслужити дрібний за вартістю оборот;
3) золоте звернення не володіло економічної еластичністю, т. Е. Здатністю швидко розширюватися і стискуватися;
4) золотий стандарт в цілому не стимулював виробництва.

Знаки вартості - це вже не повноцінні гроші, тому вони не розмінні на золото. В даний час всі країни відійшли від золотого вмісту грошей, і перейшли до грошових знаків. Знаки вартості поділяються на розмінну монету, паперові гроші та кредитні гроші (банкноти).

Розмінна монета являє собою дробову частину повноцінної монети, а згодом - знака вартості.

Паперові гроші є знаками, представниками повноцінних грошей. Паперові гроші виникли з металевого обігу і з'явилися в обігу як замінники срібних або золотих монет. Об'єктивна можливість звернення замінників дійсних грошей виникла з особливостей функції грошей як засобу обігу, де гроші є посередником в обміні товарів.

Перетворення можливості в дійсність являє собою тривалий історичний процес, який охоплює наступні етапи:

1-й етап - стирання монет, в результаті чого повноцінна монета перетворюється в знак вартості. Фахівці підрахували, що в середньому золота монета щорічно втрачає 0,07% своєї ваги;
2-й етап - свідома псування металевих монет державною владою, т. Е. Зниження металевого вмісту монет з метою отримання додаткового доходу в казну.
3-й етап - випуск казначейством паперових грошей з примусовим курсом з метою отримання емісійного доходу.

Перші паперові гроші з'явилися в Китаї в XII в. н. е., в Європі та Америці - в кінці XVII ст., в Росії - в 1769 р Паперові гроші самі по собі цінності не мають, так як вони - символи, знаки вартості. Можливість вільного обігу їх визначається авторитетом тієї організації, яка санкціонувала їх випуск. І це здійснює, як правило, держава в особі казначейства або міністерства фінансів.

Різниця між номінальною вартістю випущених паперових грошей та вартістю їх випуску утворює емісійний дохід, Сутність паперових грошей (казначейських квитків) полягає в тому, що це - грошові знаки, що випускаються для покриття бюджетного дефіциту і звичайно не розмінні на метал. Отже, особливість паперових грошей полягає в тому, що вони, будучи позбавленими самостійної вартості, забезпечені державою примусовим курсом, а тому набувають представницьку вартість в обігу та виконують роль купівельного та платіжного засобу.

Оскільки паперові гроші зазвичай випускаються для фінансування держави, покриття бюджетного дефіциту, розміри їх емісій залежать від потреб держави у фінансових ресурсах, а не від потреб товарного і платіжного обороту в грошах.

Багато організацій стикаються з проблемою нестачі коштів. Потрібно терміново оплатити поставку товарів (робіт, послуг), виплатити заробітну плату працівникам, заплатити податки, а грошей на розрахунковому рахунку недостатньо. Така ситуація часто зустрічається в малому бізнесі або у нещодавно зареєстрованих організацій. У зв'язку з цим розглянемо, як планувати грошові кошти і правильно ними управляти.

Планування грошових коштів будується на основі прогнозування та аналізу поточної інформації.

прогнозування

Прогнозування готівки зводиться до обчислення можливих джерел надходження і відтоку (витрачання) грошових коштів. Прогнозувати можна на рік, квартал, місяць.

Для розрахунку можливих грошових надходжень важливо знати терміни і порядок оплати товарів, як оплачується реалізований товар (готівковий / безготівковий розрахунок), чи передбачені в договорі поставки авансові платежі або товарний кредит. Терміни оплати товарів вказані в договорах поставки, тому можна розрахувати, яка частина виручки за реалізовану продукцію надійде в тому чи іншому періоді (місяці, кварталі).

Грошові надходження можна збільшити за рахунок реалізації основних засобів, нематеріальних активів, невикористаних у виробництві матеріальних цінностей, дивідендів від внесків до статутного капіталу інших підприємств. Фінансове благополуччя організації багато в чому залежить від надходження (припливу) грошових коштів, що забезпечують покриття його зобов'язань.

Для розрахунку можливих витрат робити поправку на умови договорів поставки, системи оплати праці та преміювання, встановлені законодавством терміни платежів по податках і зборах, аннуїтетниє платежі з погашення заборгованості по кредитах і т. П.

Зіставляючи приплив і відтік грошових коштів, можна виявити їх недолік або надлишок на розрахунковому рахунку. Аналіз ситуації дасть можливість визначити причину надлишку або нестачі.

аналіз

Аналіз грошових коштів зручно проводити за допомогою звіту про рух грошових коштів (ОДДС), який входить в річну бухгалтерську звітність. Цей звіт формують не за джерелами та напрямками використання коштів, а за сферами діяльності підприємства.

Звіт про рух грошових коштів допоможе керівництву визначити, чи буде у організації досить грошових ресурсів для погашення кредиторської заборгованості, сплати податків, виплат співробітникам і т. П. Складовими частинами ОДДС є надходження і вибуття грошових коштів в розрізі поточної, інвестиційної та фінансової діяльності організації.

До поточної діяльності організації відносяться наступні операції:

Реалізація товарів (робіт, послуг);

Придбання товарів (робіт, послуг), необхідних у виробничо-господарської діяльності;

Виплата заробітної плати;

Перерахування податкових платежів до бюджетів усіх рівнів і в позабюджетні фонди.

Під інвестиційною діяльністю розуміють придбання і реалізацію основних засобів, нематеріальних активів, незавершеного будівництва, цінних паперів, вклади в статутні капітали інших організацій, видачу кредитів і т. Д.

Фінансова діяльність характеризується надходженням і виплатою грошових коштів, пов'язаних із залученням додаткового акціонерного або пайового капіталу, одержанням довгострокових і короткострокових кредитів і позик, сплатою дивідендів і відсотків по вкладах (наприклад, за депозитними рахунками) та ін.

На підставі аналізу ОДДС можна з'ясувати основні джерела надходження і витрати коштів, розрахувати чистий грошовий потік, так як саме він характеризує різницю між припливом і відтоком коштів.

Суму чистого грошового потоку (ЧГП) за рік розраховують таким чином:

ЧДП \u003d ПДП - ВДП,

де ПДП - сума позитивного грошового потоку (надходження грошових коштів) за рік;

ОДП - сума негативного грошового потоку (витрачання грошових коштів) за рік.

Розраховувати чистий грошовий потік можна і за інші періоди, наприклад за декаду, місяць, квартал або півріччя. Для такого розрахунку беремо дані з регістрів бухгалтерського обліку за рахунком 50 «Каса» і рахунку 51 «Розрахункові рахунки».

Приклад звіту про рух грошових коштів за видами діяльності представлений в таблиці.

Звіт про рух грошових коштів за видами діяльності
Вид діяльності	Приплив грошових коштів			Відтік грошових коштів
Вид діяльності	джерела	регістри обліку	сума, руб.	джерела	регістри обліку	сума, руб.
Розділ 1
Поточна діяльність	Виручка від реалізації продукції за безготівковий розрахунок	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 62.1		Платежі постачальникам і підрядникам
	Виручка від реалізації продукції в роздріб	Дебет рахунку 50 Кредит рахунку 90.1		Аванси, видані постачальникам і підрядчикам	Дебет рахунку 60.2 Кредит рахунку 51
	аванси покупців	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 62.2		Виплата заробітної плати	Дебет рахунку 70 Кредит рахунку 51
	Дохід від продажу матеріальних цінностей			Платежі до бюджету і позабюджетні фонди	Дебет рахунків 68, 69 Кредит рахунку 51

Різниця між припливом і відтоком 1 620 000 руб. - 1 250 000 руб. \u003d 370 000 руб.
розділ 2
Інвестиційна діяльність	Дохід від продажу основних засобів, НМА, незавершеного будівництва	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 76.5		Капітальні вкладення в розвиток виробництва (купівля основних засобів і НМА)	Дебет рахунку 60.1 Кредит рахунку 51
	Дивіденди, отримані від вкладів до статутного фонду інших підприємств	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 76.5		Вкладення в статутні фонди інших підприємств
	Відсотки, отримані за наданими кредитами та позиками	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 76.5		Видача позик і кредитів іншим організаціям	Дебет рахунку 58 Кредит рахунку 51

Різниця між припливом і відтоком 400 000 руб. - 1 400 000 руб. \u003d -1 000 000 крб.
розділ 3
Фінансова діяльність	Отримані короткострокові кредити і позики	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 66		Погашення короткострокових кредитів і позик	Дебет рахунку 66 Кредит рахунку 51
	Отримані довгострокові кредити і позики	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 67		Погашення довгострокових кредитів і позик	Дебет рахунку 67 Кредит рахунку 51
	Надходження від продажу та оплати фінансових векселів	Дебет рахунку 51 Кредит рахунку 58		Оплата відсотків по кредитах і позиках отриманим	Дебет рахунків 66, 67 Кредит рахунку 51

Різниця між припливом і відтоком: 1 000 000 руб. - 160 000 руб. \u003d 840 000 руб.
Сума чистого грошового потоку за місяць \u003d Різниця між припливом і відтоком розділу 1 + Різниця між припливом і відтоком розділу 2 + Різниця між припливом і відтоком розділу 3 \u003d 370 000 руб. + (-1 000 000 крб.) + 840 000 руб. \u003d 210 000 руб.

Організація самостійно встановлює мінімальну величину грошових коштів, яку доцільно постійно мати на розрахунковому рахунку.

Що робити, якщо при розрахунку чистого грошового потоку вийшло від'ємне значення або воно менше мінімальної суми грошових коштів, встановленої організацією? В даній ситуації слід:

проаналізувати надходження і витрачання грошових коштів;
визначити додаткові резерви, в тому числі доцільність залучення позикових коштів.

Рішення про залучення кредиту потрібно приймати за умови більшу економічну доцільність в порівнянні з іншими способами покриття дефіциту грошових коштів (збільшення розміру авансів від покупців, зміна умов товарного кредиту або відмову від нього, перегляд системи знижок, відстрочення платежу за придбаними товарами і т. Д. ).

ЗВЕРНІТЬ УВАГУ

Банки пропонують різні кредитні продукти: овердрафт, термінові кредити, кредитні лінії, банківські гарантії, акредитиви та ін. Для усунення браку грошових коштів на розрахунковому рахунку переважно використовувати овердрафт.

планування

Після прогнозування і аналізу грошових коштів можна приступити до їх планування. Планування бюджету руху грошових коштів (БРГК) дозволяє визначити джерела грошових коштів, оцінити їх використання, виявити очікувані грошові потоки.

Розробка бюджету руху грошових коштів залежить від особливостей бізнесу конкретного підприємства. При плануванні слід враховувати зовнішні і внутрішні чинники, які впливають на приплив і відтік грошових коштів (див. Малюнок).

Основні завдання планування руху грошових коштів:

перевірити реальність джерел надходження коштів;
проаналізувати обгрунтованість і синхронність виникнення витрат;
визначити можливу потребу в позикових коштах.

План руху грошових коштів може бути складений прямим і непрямим методом.

прямий методгрунтується на обчисленні:

припливу грошових коштів:

Виручка від реалізації продукції та інші надходження Державного бюджету

Доходи від інвестиційної та фінансової діяльності;

відтоку грошових коштів:

Оплата рахунків постачальників;

Повернення отриманих позикових коштів і ін.

Вихідним елементом прямого методу є виручка.

Застосовуючи непрямий метод, послідовно коректують чистий прибуток в зв'язку зі змінами в активах підприємства (дані для розрахунку беремо з бухгалтерського балансу). Вихідним елементом непрямого методу є прибуток.

План руху грошових коштів формують на різні часові інтервали (рік, півріччя, квартал, місяць, декада). На короткострокову перспективу (декада, місяць) план складають у формі платіжного календаря.

Розроблений бюджет грошових коштів може показати як надлишок, так і дефіцит коштів. Такі результати позначаються негативно на діяльності підприємства. Уявімо негативні наслідки дефіциту грошових коштів:

зниження рівня платоспроможності підприємства;
зростання простроченої кредиторської заборгованості постачальникам сировини і матеріалів;
підвищення частки простроченої заборгованості за отриманими фінансовими кредитами;
затримки виплати заробітної плати.

В результаті знижується рентабельність використання власного капіталу та активів підприємства.

При надлишку грошових коштів компанія втрачає реальну вартість тимчасово невикористовуваних грошових коштів від впливу інфляції, а також потенційний дохід від невикористаної частини грошових активів у сфері їх короткострокового інвестування. Це негативно впливає на рівень рентабельності активів і власного капіталу підприємства.

Дефіцит коштів можна збалансувати. Для цього необхідно:

залучати додатковий власний або позиковий капітал;
удосконалювати роботу з оборотними активами;
позбавлятися від непотрібних або морально застарілих необоротних активів;
скорочувати інвестиції;
знижувати витрати;
прискорювати платіжний оборот.

Платіжний оборот прискорюється за рахунок:

збільшення розміру знижок дебіторам;
скорочення терміну товарного кредиту, наданого покупцям;
більш жорстку кредитну політику з питання вимагати погасити заборгованість;
посилювання процедури оцінки кредитоспроможності дебіторів з метою зниження відсотка неплатоспроможних покупців;
використання короткострокових кредитів (овердрафт, кредитна лінія).

Надлишок грошових коштів можна збалансувати такий спосіб:

збільшити інвестиційну активність підприємства;
передати на aутсорсінг окремі ділянки діяльності організації;
розширити діяльність.

платіжний календар

Планувати грошові кошти на короткострокову перспективу (декаду, місяць) можна в формі платіжного календаря. Платіжний календар представляє собою план виробничо-фінансової діяльності, в якому календарно взаємопов'язані все джерела грошових надходжень і витрати за певний період. Він повністю охоплює грошовий оборот підприємства, дає можливість пов'язати надходження грошових коштів і платежі в готівковій та безготівковій формі, дозволяє забезпечити постійну платоспроможність.

Платіжний календар створюють для таких цілей:

тимчасова стикування грошових надходжень і майбутніх витрат;
формування інформаційної бази про надходження та витрачання грошових коштів;
аналіз неплатежів (наприклад, простроченої дебіторської заборгованості) та підготовка заходів щодо усунення їх причин;
виявлення потреби в короткостроковому фінансуванні; виявлення тимчасово вільних грошових коштів організації.

Платіжний календар складають на основі реальної інформаційної бази про грошових потоках. До джерел інформації відносяться:

договори;
акти звірки розрахунків з контрагентами;
графіки лізингових платежів;
графіки погашення заборгованості та виплати відсотків по кредитах і позиках;
рахунки на оплату товарів, робіт, послуг, отриманих від постачальників;
рахунки на оплату товарів, робіт, послуг, виставлених покупцям;
платіжні доручення та банківські виписки;
графіки виплати заробітної плати;
інвентаризаційні відомості дебіторської і кредиторської заборгованості;
законодавчі акти, що встановлюють терміни платежів до бюджету і позабюджетні фонди.

Для ефективного формування платіжного календаря необхідно враховувати інформацію про залишки коштів на банківських рахунках і в касі організації, отриманих і витрачених коштах, плановані надходження і виплати на майбутній період.

підрозділів або філій (можна визначити, який підрозділ формує негативні грошові потоки);
контрагентів (потрібно для прив'язки договорів, заповнення реквізитів, перевірки на наявність / відсутність дебіторської заборгованості, в тому числі простроченої);
договорів (дозволяє вести зручну аналітику при наявності декількох договорів у одного контрагента);
статей руху грошових коштів.

Платіжний календар може виглядати наступним чином.

платіжний календар

Плановані притоки грошових коштів

Дата рахунку

Критична дата платежу

Номер р / р в банку

контрагент

сума

Група доходів

Поточний тиждень

Разом притоки

Плановані відтоки грошових коштів

Дата рахунку

Критична дата платежу

пріоритет платежу

Номер р / р в банку

контрагент

сума

Група доходів

Поточний тиждень

Разом відтоки

Разом залишок на кінець дня

При наявності на розрахунковому рахунку великої грошової маси у підприємства виникає так звана упущена вигода (відмова від участі в будь-якому інвестиційному проекті, який в подальшому міг би принести компанії прибуток). При мінімальному запасі грошових коштів виникають витрати змісту (комерційні витрати, зумовлені купівлею-продажем цінних паперів, або відсотки та інші витрати, пов'язані із залученням позики для поповнення залишку грошових коштів).

ДО ВІДОМА

Вирішуючи проблему оптимізації залишку грошей на розрахунковому рахунку, доцільно враховувати два взаємовиключних обставини: підтримання поточної платоспроможності й одержання додаткового прибутку від вкладення вільних грошових коштів.

Грошові кошти як вид оборотних активів характеризуються деякими ознаками:

рутинностью - грошові кошти використовуються для погашення поточних фінансових зобов'язань, тому між вхідними та вихідними грошовими потоками завжди існує розрив у часі. В результаті підприємство змушене постійно накопичувати вільні грошові кошти на розрахунковому рахунку в банку;
пересторогою - діяльність підприємства не регламентована, тому готівка необхідна для покриття непередбачених платежів. З цією метою доцільно створювати страховий запас готівки (наприклад, мінімально допустимий залишок на розрахунковому рахунку);
спекулятивні - грошові кошти необхідні за спекулятивними міркувань (постійно існує ймовірність того, що несподівано з'явиться можливість для вигідного інвестування).

Самі по собі грошові кошти є збитковим активом, тому при плануванні потрібно підтримувати їх на рівні, достатньому для здійснення ефективної фінансово-господарської діяльності організації.

Як правило, платіжний календар складається з наступних розділів:

Реєстр запланованих виплат.

Планове надходження грошових коштів.

Регламент платежів.

Пріоритети запланованих виплат.

Реєстр запланованих виплат

Реєстр запланованих виплат може містити наступну інформацію:

дата складання заявки на платіж;
номер рахунку або реквізити договору, за якими повинна відбутися оплата;
найменування контрагента;
сума до оплати;
найменування статті бюджету, в рамках якої буде здійснено платіж;
джерело оплати (вказується, з якого розрахункового рахунку (каси) планується виплатити гроші за заявкою, щоб при складанні платіжного календаря можна було спланувати залишки на початок і кінець дня в розрізі розрахункових рахунків організації);
авторизація (додатковий ознака, що відображає стан заявки: узгоджена / не узгоджена);
факт виконання заявки (оплачена / не оплачене, дата платежу).

Планове надходження грошових коштів

Заплановані надходження грошових коштів за день можна розрахувати наступним чином:

Планове надходження грошових коштів за день \u003d планове надходження коштів за місяць / Кількість робочих днів у місяці.

Результат розрахунку заносять в платіжний календар як вхідний грошовий потік одного дня.

ПРИКЛАД 1

Залишки на рахунках компанії на початок дня складають 100 000 руб. До вступу за місяць очікується 1 050 000 руб. У місяці 21 робочий день.

Вхідний грошовий потік одного дня: 1 050 000/21 \u003d 50 000 (руб.).

регламент платежів

Регламент платежів визначає правила заповнення заявок і порядок їх узгодження, терміни подачі заявки і час, коли вона буде виконана. У регламенті платежів слід заздалегідь визначити розмір мінімально допустимого залишку коштів на кінець кожного робочого дня. Цей залишок буде прийнятий до уваги при складанні платіжного календаря.

Уявімо фрагмент регламенту платежів виробничої компанії.

1. Поточні платежі здійснюються до 13 год. Документи на оплату, надані після 13 год, оплачуються на наступний банківський день.

2. Розмір мінімально допустимого залишку коштів на кінець робочого дня не повинен бути менше 10 000 руб.

3. Платежі здійснюються на підставі:

Рахунків на оплату, завізованих керівником організації;

Службових записок керівників підрозділів, завізованих керівником організації.

4. Сплата податків та інших обов'язкових платежів проводиться не пізніше термінів, встановлених законодавством РФ.

5. Всі документи на оплату направляються в бухгалтерію.

6. Бухгалтерія перевіряє правильність оформлення, реквізити, суми платежів в документах на оплату, звіряє дані документів з умовами договорів.

7. Бухгалтерія перевіряє відповідність платежів встановленому бюджету і складає реєстр платежів. Реєстр візує керівник організації.

8. Регламент платежів становить головний бухгалтер або інша уповноважена особа, стверджує керівник організації.

Пріоритети запланованих виплат

Як показує практика, в першу чергу компанії погашають заборгованість по заробітній платі, перед бюджетом і банками. Потім йдуть ключові контрагенти, розрив взаємин з якими загрожує зупинкою виробництва або істотними пенями. Після цього виробляють всі інші платежі.

управління

Грошовими потоками керують за допомогою інформаційного і програмного забезпечення, фінансових методів та інструментів, нормативно-правового регулювання.

Інформаційне та програмне забезпечення. Для управління грошовими потоками використовують оперативну і достовірну облікову інформацію, яка формується на базі бухгалтерського та управлінського обліку. Склад такої інформації різноманітний:

рух коштів на рахунках і в касі підприємства;
дебіторська і кредиторська заборгованість підприємства;
бюджети податкових платежів;
графіки видачі та погашення кредитів, сплати відсотків;
бюджети майбутніх закупівель, що вимагають попередньої оплати, та ін.

Інформацію обробляють і аналізують за допомогою спеціального програмного продукту. Програма складає всілякі звіти по руху грошових коштів, в тому числі платіжний календар.

Фінансові методи і інструменти. Серед фінансових методів, які безпосередньо впливають на організацію, динаміку і структуру грошових потоків підприємства, можна виділити систему розрахунків з дебіторами і кредиторами, обрану систему оподаткування, взаємини з засновниками (акціонерами). Фінансові інструменти об'єднують гроші, кредити, податки, форми розрахунків, інвестиції, ціни, векселі, дивіденди, депозити та ін.

Нормативно-правове регулювання підприємства складається з системи державних законодавчо-нормативних актів, встановлених норм і нормативів, статуту організації, внутрішніх актів, положень, наказів і розпоряджень, договірної бази.

Бувають ситуації, коли на невідкладні платежі грошових коштів не вистачає. Уявімо способи усунення даної проблеми:

овердрафт;
поповнення розрахункового рахунку засновником;
відстрочка платежу;
пролонгація.

овердрафт

Овердрафт (англ. Overdraft - понад планованого, перевитрата) - вид короткострокового кредитування, суть якого полягає в наданні клієнту банку відсутніх коштів для поточних розрахунків за фінансово-господарськими операціями. Банк списує кошти з рахунку клієнта в повному обсязі, тобто автоматично надає клієнту кредит на суму, що перевищує залишок коштів.

Овердрафт відрізняється від звичайного кредиту тим, що в погашення заборгованості направляються всі суми, що надходять на рахунок клієнта. Іноді банк надає пільговий період користування овердрафтом, протягом якого відсотки за користування кредитом не нараховуються. Це залежить від кредитної політики банку.

Умови для відкриття овердрафту в різних банках можуть відрізнятися, але головні вимоги до позичальника в будь-який кредитної організації однакові:

досвід роботи за основним видом діяльності не менше одного року;
користування послугами банку не менше шести місяців;
клієнт повинен мати ненульові обороти по розрахунковому рахунку (крім авансового овердрафту);
грошові кошти повинні надходити на розрахунковий рахунок не менш ніж тричі на тиждень (крім авансового овердрафту);
по розрахунковому рахунку клієнта не повинно бути картотеки № 2 (неоплачених вимог і / або доручень).

Щоб отримати овердрафт, юридичні особи повинні подати в банк стандартний пакет документів для розгляду кредитної заявки на кредитування. Можливо, банк попросить підготувати довідку про обороти по рахунках в інших банках і довідку про відсутність заборгованості по кредитах з банків, де у клієнта відкриті розрахункові рахунки.

На яку суму доцільно відкрити овердрафт на поповнення оборотних коштів? Рекомендуємо наступний алгоритм розрахунку потреби в «зворотному» кредиті.

1. Визначити розмір власних оборотних коштів, які доступні компанії:

Власні оборотні кошти \u003d Власний капітал (стор. 490 балансу) + Довгострокові зобов'язання (стор. 590 балансу) - Необоротні активи (стор. 190 балансу).

Фінансовий цикл (днів) \u003d Відстрочка клієнта (днів) + Відстрочка доставки (днів) + Час зберігання запасів (днів) - Відстрочка постачальника (днів).

3. Визначити обсяг оборотних коштів, які потрібні для підтримки існуючого фінансового циклу. Для цього товарообіг в цінах закупівлі множиться на фінансовий цикл компанії.

ПРИКЛАД 2

За даними бухгалтерського балансу власні оборотні кошти торгової компанії складають 3 000 000 руб. Фінансовий цикл в цілому по компанії - 15 днів, товарообіг в цінах закупівлі - 8 000 000 руб.

Щоб працювати з постачальниками і клієнтами на укладених умовах, компанії потрібно 4 000 000 руб. оборотного капіталу (8 000 000 руб. × 15 дн. / 30 дн.).

Потреба у фінансуванні на поповнення оборотних коштів:

4 000 000 руб. - 3 000 000 руб. \u003d 1 000 000 руб.

ПРИКЛАД 3

Змінимо умови прикладу 1. Припустимо, торгова компанія пішла на переговори з основним постачальником товару і домоглася збільшення відстрочки платежу на три дні (на стільки ж зменшилась час, відведений на оплату поставленого клієнтам товару). Шляхом зміни умов договору компанія позбулася втрат часу на доставку ще на два дні.

У договорі з'явилася вказівка, що моментом відвантаження (переходу права власності) вважається дата надходження товару на склад дистриб'ютора, а не момент відвантаження зі складу продавця (було раніше).

Плата за товар прив'язана до моменту відвантаження. Тоді фінансовий цикл підприємства складе не 15, а 10 днів. Відповідно, сума оборотних коштів, необхідних для операційної діяльності компанії:

8 000 000 руб. × 10 дн. / 30 дн. \u003d 2 666 666,66 руб.

Сума власних оборотних коштів компанії становить 3 000 000 руб. Значить, зникне потреба в кредитних ресурсах.

Внесення грошових коштів засновником

Поповнити розрахунковий рахунок може сам засновник. Готівкові гроші засновник вносить в касу підприємства, а потім вони зараховуються на розрахунковий рахунок. Грошові кошти вносяться на підставі рішення засновника як внесок до статутного капіталу або як фінансова безоплатна допомога, якщо організація зареєстрована у формі ТОВ.

Поповнення розрахункового рахунку з мотивацією «фінансова допомога засновника» краще. Справа в тому, що цей внесок не впливає на розмір статутного капіталу і не вимагає зміни установчих документів.

Засновник має право надати фінансову допомогу суспільству шляхом безоплатної передачі грошових коштів, цінних паперів або іншого майна.

Згідно п. 1 ст. 27 федерального закону від 08.02.1998 № 14-ФЗ (в ред. від 29.06.2015) «Про товариства з обмеженою відповідальністю» (далі - Федеральний закон № 14-ФЗ) учасники товариства зобов'язані, якщо це передбачено статутом, за рішенням загальних зборів учасників вносити вклади в майно товариства. Відповідно до п. 4 ст. 27 Федерального закону № 14-ФЗ такі вклади не змінюють розміри і номінальну вартість часток учасників товариства у статутному капіталі товариства.

В силу ст. 39 Федерального закону № 14-ФЗ в суспільстві, що складається з одного учасника, рішення з питань, що належать до компетенції загальних зборів учасників товариства, приймаються єдиним учасником товариства одноосібно і оформляються письмово.

Якщо організація планує повернути отримані від засновника кошти, то ці кошти можна розглядати в якості позики (ст. 810 Цивільного кодексу, далі - ЦК України). Між засновником і організацією слід укласти договір позики в письмовій формі.

Відповідно до п. 1 ст. 807 ГК РФ за договором позики одна сторона (позикодавець) передає у власність другій стороні (позичальникові) грошові кошти, а позичальник зобов'язується повернути позикодавцеві таку ж суму грошових коштів (суму позики). Договір позики є укладеним з моменту передання грошей або інших речей.

Згідно ст. 809 ГК РФ договір позики є оплатним, що виражається в сплаті позичальником відсотків на суму позики. Умова про безплатність договору має бути обумовлено в тексті самого договору. Оскільки метою надання грошових коштів є надання фінансової допомоги організації, в договорі слід вказати, що засновник надає безвідсоткову позику.

На підставі ст. 814 ГК РФ договір позики може бути укладений з умовою використання отриманих коштів на певні цілі (наприклад, на виплату заробітної плати). Якщо договір позики цільової, то позичальник зобов'язаний забезпечити позикодавцеві можливість контролювати цільове використання суми позики.

Відстрочка платежу

Уникнути касового розриву і встигнути накопичити на розрахунковому рахунку суму, необхідну для оплати товару, можна за рахунок відстрочки платежу. Для цього потрібно провести переговори з постачальниками про надання разової відстрочки платежу.

пролонгація кредиту

Пролонгація кредиту - це збільшення інтервалів погашення заборгованості в графіку погашення платежів. В даному випадку інтервал платежу, який клієнт не в змозі погасити, переноситься на більш пізній термін.

Заявку на продовження кредиту необхідно подавати в кредитний комітет банку за тиждень. У заявці вказується, на який термін потрібна пролонгація. Важливо врахувати, входить пролонгація в термін, на який виданий кредит, або вона буде збільшувати терміни надання кредиту.

ПРИКЛАД 4

Компанія отримала кредит на один рік. Якщо перенести термін оплати будь-якого платежу в межах цього року, тобто не перетинати дату остаточного погашення кредиту, то пролонгація за рамки не виходить. Інша справа, якщо пролонгація перетинає кордон терміну, на який виданий кредит. Тоді кредит з розряду короткострокових переходить в розряд довгострокових. Пролонгації першого типу більш поширені, тоді як банки неохоче йдуть на пролонгацію другого типу.

Для пролонгації кредиту потрібно не тільки заявка. Банк може запросити документи, що підтверджують наявність і збереження застави. Після цього рішення про пролонгацію виноситься на кредитний комітет. При позитивному рішенні кредит буде пролонговано. У більшості випадків банки йдуть назустріч своїм клієнтам, так як прострочення невигідна як компанії-позичальника, так і банку-кредитору.

Банки беруть за пролонгацію комісію, яка залежить від суми і терміну, на який переноситься платіж по кредиту. Умовами кредитного договору може бути передбачено підвищення процентної ставки і обмеження за кількістю пролонгацій. Такі витрати слід брати до уваги при вирішенні про пролонгацію кредиту.

висновки

Ефективне планування грошових коштів залежить від правильно складених графіків платежів, точного прогнозу.

Планування дозволяє звести касові розриви до мінімуму, знайти можливості для їх швидкого усунення.

Ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити потребу підприємства в позиковому капіталі.

Грошові кошти підприємств являють собою сукупність грошей, що знаходяться в касі, на банківських розрахункових, валютних, спеціальних, і депозитних рахунках, у виставлених акредитивах, і спеціальні рахунки, чекових книжках, перекладах в дорозі і грошові документи.

Грошові кошти характеризують початкову та кінцеву стадії кругооборотов господарських засобів, швидкістю руху яких багато в чому визначається ефективність всієї підприємницької діяльності. Обсягом наявних у підприємства грошей, як найважливішого платіжного засобу визначається платоспроможність підприємства - одне з найважливіших характеристик його фінансового становища.

Грошові кошти є єдиним видом оборотних коштів, що володіють абсолютною ліквідністю, тобто негайної здатністю виступати засобом платежу за зобов'язаннями підприємства. Абсолютно платоспроможними підприємствами вважаються підприємства, що володіють достатньою кількістю коштів для розрахунків за наявними у них поточними зобов'язаннями. Крім того, підприємству необхідні певні запаси резервних коштів для оплати можливих непередбачених обставин, а також для здійснення несподіваних і вигідних інвестицій. Однак всякі зайві запаси грошових коштів приводять до уповільнення їх обороту, тобто до зниження ефективності їх використання, а в умовах інфляції - до прямих втрат за рахунок їх знецінення.

Рівень незбалансованості грошових потоків, тобто приплив і відтік грошей обумовлює збільшення або зменшення залишків готівки. Перевищення відтоків над притоками призводить до нестачі коштів і збільшення потреби в кредиті, і навпаки, перевищення приток над відтоками збільшує залишок готівки.

Переказ грошових коштів на рахунок філії, короткий депозит, інкасація готівкової виручки та інші подібні переміщення між окремими позиціями грошових коштів та їх еквівалентів не розглядається як грошові потоки. До оборотів реальної діяльності компанії вони не можуть бути віднесені. Такі переміщення є результатом специфічної функції управління грошовими коштами - планування грошових потоків і перерозподіл їх надлишків у часі. При консолідації звітності дочірніх компаній виключається також внутригрупповое рух грошових коштів. Тобто переміщення балансу однієї компанії (групи) на баланс іншої.

Кошторис (бюджет) грошових коштів є основним інструментом управління відтоком і притоками найвисоколіквідніших активів підприємства - готівки. Він визначає найбільш оптимальну кількість грошей, необхідне підприємству в конкретні терміни.

Кошторис (бюджет) грошових коштів складається з двох частин:

1. Очікувані надходження коштів.

2. Очікувані платежі.

Щоб оцінити синхронність надходжень і платежів, розкрити реальний рух грошових коштів на підприємстві, а також пов'язати величину отриманого фінансового результату зі станом грошових коштів, слід визначити всі напрямки надходження грошових коштів, а також їх вибуття. Напрямки руху грошових коштів прийнято розглядати в розрізі основних видів діяльності - поточної, інвестиційної, фінансової.

Відтік грошових коштів в рамках поточної діяльності пов'язаний зі сплатою за рахунками постачальників, відрахувань до фондів соціального страхування та забезпечення, розрахунками з бюджетом, виплатою заробітної плати; приплив - в першу чергу, з отриманням виручки від реалізації продукції, авансів від покупців і замовників, а також виконання робіт і надання послуг. Ці джерела можуть бути двох видів: зовнішні і внутрішні. Зовнішні надходження - це кредити і інвестиції будь-якого походження. Внутрішні надходження діляться на дві групи: доходи від реалізації та надання послуг, а також внереалізованних доходи, які є як би побічним продуктом основної господарської діяльності. Надходження грошових коштів від поточної діяльності визначають можливості підприємства щодо його подальшого існування і розвитку, виплати дивідендів власникам і виплати боргів. У зв'язку з цим в структурі кошторису грошових коштів підприємства грошові потоки поточної діяльності є визначальними. Підприємство не зможе ефективно здійснювати свою діяльність в тому випадку, якщо підсумковий результат даного розділу являє вибуття грошових коштів.

Рух грошових коштів у розрізі інвестиційної діяльності пов'язано з придбанням (реалізацією) майна, що має довгострокове використання. В першу чергу це стосується надходження (вибуття) основних засобів і нематеріальних активів.

Фінансова діяльність підприємства пов'язана з припливом коштів внаслідок отримання короткострокових і довгострокових і довгострокових позик і кредитів і їх відтоком у вигляді погашення заборгованості за отриманими раніше кредитами і виплати дивідендів.

Поділ грошових потоків за видами діяльності пов'язано з відмінностями у вимогах, пропонованих звітної інформації користувачами. В операційній діяльності важливо оцінювати можливість підприємства генерувати грошові кошти на підтримку господарського процесу і виявити тенденції збільшення оборотів, викликані нарощуванням виробничих потужностей. Грошові кошти, спрямовані на інвестиції, показують, наскільки майбутні виробничі потужності зможуть підтримати нинішній рівень операційної діяльності та забезпечити задані рівні рентабельності та ліквідності. Відомості про грошові потоки фінансового характеру становлять інтерес з точки зору майбутніх претензій власників і кредиторів підприємства, на грошові потоки, які генеруються їм.

Вибуття або надходження грошових коштів може бути представлено кількома складовими, які належать до різним видам діяльності. Наприклад, погашення позики складається з повернення основного боргу, який розглядається як грошовий потік від фінансової діяльності та виплати відсотків, що відносяться або до операційної (поточної) діяльності (кредит на покупку товару), або до інвестиційної (покупка обладнання)

Ідентичне надходження і вибуття грошових коштів в двох підприємствах можна віднести до різних видів діяльності в залежності від природи угоди. Одне підприємство може випустити цінні папери (векселі) з метою отримання довгострокового доходу, що буде мати інвестиційний характер. У той час як інша може тримати ці векселі з метою їх вигідного перепродажу, а значить, їх придбання буде віднесено до операційної діяльності.

Аналіз готівки за трьома вказаними напрямками дозволяє виявити ефективність управління виробничої, інвестиційної і фінансової сторонами діяльності компанії. При аналізі грошових потоків будь-якого підприємства в розрізі інвестиційної, фінансової та операційної (поточної) сфер діяльності, слід зауважити:

1. Чистий приплив грошових коштів (позитивне сальдо) в результаті операційної (поточної) діяльності характеризує стабільність існування підприємства в довгостроковій перспективі. Здійснення нових інвестиційних проектів, а також кредиторська заборгованість підприємства не може бути погашена за рахунок грошових коштів, які спрямовані виплату пенсій, дивідендів і поповнення оборотних коштів. У таких випадках приплив грошових коштів в результаті поточної діяльності не може розглядатися в перспективі як резерв ліквідності, а лише як сума фінансових коштів, яка використовується в фінансовому та інвестиційному плані розвитку підприємства. Також стратегія розвитку підприємства впливає на величину грошового потоку, що ускладнює порівняльний аналіз діяльності підприємства. Так при стратегії внутрішнього зростання підприємства за рахунок розширення власних потужностей приріст грошових коштів від поточної діяльності вище, ніж при стратегії зовнішнього зростання за рахунок придбання акцій будь-якої фірми.

В результаті операційної (поточної) діяльності може бути отриманий і чистий відтік грошових коштів. Покриття його відбувається за рахунок скорочення інвестиційних вкладень, а також джерел зовнішнього фінансування.

2. Окреме розгляд припливів і відтоків грошових коштів в інвестиційній сфері діяльності дає уявлення про інвестиційну політику підприємства, в тому числі і про розмір тих інвестицій, за допомогою яких можна буде досягнути майбутні надходження грошових коштів та їх виплати. А також, можна визначити приплив ліквідних коштів за рахунок скорочення інвестицій, вивільнення фінансових коштів, омертвіння в окремих видах майна.

3. Розгляд показників фінансової діяльності дозволяє не тільки проаналізувати фінансову політику і фінансові можливості підприємства, але і майбутні дивіденди власників капіталу.

Грошові потоки підприємства плануються складанням плану доходів і витрат на рік з розбивкою по місяцях, а для оперативного управління - по декадах або п'ятиденку. Для прогнозованого протягом тривалого часу позитивного залишку грошових коштів слід передбачити шляхи вигідного використання. У разі виникнення нестачі готівки повинні бути передбачені джерела залучення позикових коштів.

Вищої оцінки гідно планування грошовими потоками, коли до чергового платежу підприємства за зобов'язаннями забезпечено надходження грошей від покупців інших дебіторів. Не варто збирати гроші, слід оптимізувати їх запаси. Такий підхід забезпечує можливість отримання додаткового прибутку за рахунок інвестицій, що з'являються тимчасово вільних грошових коштів без їх омертвіння, збереження повсякденному платоспроможності підприємства.

Для визначення очікуваних надходжень за період використовують інформацію з бюджету продажів, дані про порядок збору коштів за рахунками до отримання, про продаж в кредит або за готівку. Передбачається приплив коштів і з інших джерел, як наприклад, можливі позики, продаж акцій, активів.

Бюджетування дозволяє керівництву організації з дуже сильною ймовірністю оцінити ефективність прийнятих рішень, оптимальним чином розподілити ресурси підприємства, намічати шляхи розвитку персоналу та підприємства, а також уникати кризових ситуацій.

В процесі бюджетування цілі (завдання) системи бюджетування визначають виходячи з цілей організації.

Залежно від характеру і масштабу діяльності організації визначають: загальні, головні, приватні цілі.

Перед вами графічне відображення загальних цілей бюджетування:

1. Розробка концепції ведення бізнесу (місії)	2. Планування фінансово-господарської діяльності підприємства на певний період	3. Оптимізація витрат і прибутку підприємства
8. Виявлення потреб у фінансових ресурсів годі і оптимізація фінансових потоків	Загальні цілі бюджетування	4. Координація - узгодження діяльності різних підрозділів підприємства
7. Контроль і оцінка ефективності роботи керівників на місцях шляхом порівняння фактичних витрат з нормативом	6. Мотивація керівників на місцях на досягнення цілей організації	5. Комунікація - доведення планів до відома керівників різних рівнів

Виходячи з цього, можна позначити головні цілі бюджетування наступним чином:

Таким чином, загальні цілі бюджетування спрямовані на виконання стратегічних завдань підприємства, а виконання тактичних завдань сприяють головні цілі бюджетування.

Бюджетування може розглядатися як одна з цілей організації, але в, то, же час система бюджетування повинна реалізовувати кілька поставлених цілей в залежності від часових меж їх функціонування, сфери застосування і ступеня деталізації.

Аналіз, прогнозування та планування є основними компонентами того, що називають процесом планування в корпорації. Планування сприяє підвищенню прибутковості, вдосконалення процесу прийняття рішень і зменшення серйозних помилок. Триступеневий процес планування передбачає рішення і здійснення заходів, які впливають на майбутнє компанії. Оскільки ніхто не в змозі точно передбачити майбутнє, процес планування повинен бути безперервним. Потрібно постійно відбивати в аналізі, прогнозування і планування кожну ситуацію в міру надходження нової інформації. Безперервно змінюються зовнішні умови вимагають, щоб процес перегляду планів був безперервним.

В силу того, що зміни відбуваються досить часто, не доводиться розраховувати на точне виконання будь-якого плану. Плани потрібно пристосовувати до змін, які можуть відбуватися щодня, щоквартально, щомісячно або навіть щодня. Тому менеджер з планування повинен володіти достатньою гнучкістю, щоб оцінювати і аналізувати потенційно мінливі ситуації. Відповідальний за підготовку кошторису (бюджету) грошових коштів повинен володіти інформацією про витрати на матеріали і робочу силу за передбачений період, які товари і послуги необхідно придбати, і чи будуть вони оплачені відразу або буде потрібно відстрочення платежу. Необхідно знати політику платежів організації. Грошові кошти можуть бути використані на повернення позик та інших довгострокових зобов'язань, придбання обладнання та інших активів, а також на поточні витрати. Вся подібна інформація використовується в підготовці правильної кошторису (бюджет) грошових коштів.

У наступній таблиці видно взаємозв'язок між загальним бюджетом і кошторисом (бюджетом) грошових коштів:

Елементи бюджету грошових коштів	Джерела інформації
Надходження грошових коштів
Надходження від минулих продажів	Бюджет продажів (в кредит) плюс записи надходження - відсоток надходження за перший місяць, другий місяць і т.д.
Доходи від продажу активів
Вибуття грошових коштів
Придбання основних матеріалів	Бюджети закупівлі / використання матеріалів
Прямі витрати праці	Бюджет трудових витрат
загальновиробничі витрати	Бюджет загальновиробничих витрат
Комерційні витрати	Бюджет комерційних витрат
Загальні і адміністративні витрати	Бюджет загальних і адміністративних витрат
Капітальні витрати	Бюджет капітальних витрат
Податок на прибуток	Звіт про прибутки і збитки попереднього року і припущення
Відсоток за кредит	Прогнозний звіт про прибутки і збитки
повернення позик	договори позик

За допомогою кошторису (бюджету) грошових коштів досягаються дві мети:

1. Показується кінцеве сальдо на рахунку грошових коштів, необхідний для завершення прогнозного бухгалтерського балансу.

2. Виявляються періоди надлишку фінансових ресурсів або їх брак.

У першому випадку ми бачимо роль кошторису (бюджету) у всьому циклі підготовки загального бюджету; у другому - її значимість як інструменту управління фінансовими засобами, яке вкрай важливо в будь-якому бізнесі, так як без грошей немає бізнесу.

У кожній організації передбачається можливе ненадходження грошей, або створення резерву по сумнівних боргах. Також враховуються і політика платежів самої організації з оплати праці, придбання матеріальних цінностей та інших витрат.

При складанні кошторису (бюджету) грошових коштів слідують чотирьом напрямкам:

· Притоки готівки, що включають залишок грошових коштів на початок періоду і надходять гроші від покупців та інших джерел;

· Відтоки готівки, спрямовані на виплату заробітної плати персоналу підприємства, виконання зобов'язань перед постачальниками по закупленим у них товарів і т.д.

· Кредити та інші способи додаткового фінансування і їх погашення;

· Профіцит або дефіцит готівки, що показує перевищення приток над відтоками і навпаки.

Нижче наведемо приклад розробки кошторису (бюджету) грошових коштів на підприємстві ТОВ «Антарес»

Грошові кошти - високоліквідне майно кожного з нас. У масштабах підприємства гроші є активом, який використовується для різних цілей. Переймаючись питанням, які види грошових коштів існують, потрібно зрозуміти, за якою ознакою ви хочете проводити класифікацію.

Грошові кошти бувають:

власними і позиковими;
дійсними і знаками вартості;
кредитними і паперовими.

Ця класифікація далеко не повна, але вона відображає суть грошової маси на підприємстві і в масштабах всієї країни. Тепер варто розібратися, як здійснюються надходження грошових коштів в компанії, як формуються обов'язкові фонди.

Види надходжень грошових коштів

Які види надходжень грошових коштів можуть існувати на підприємстві? Якщо ви продаєте товар або послугу, споживач платить за це. Отримані гроші - дохід компанії. Не потрібно плутати його з прибутком. Прибуток виходить, коли з доходу віднімаються всі витрати, інші обов'язкові платежі.

, - це теж надходження коштів, але їх відмінність в тому, що ці гроші доведеться з часом віддавати. Кошти, отримані від продажу основних фондів, теж вважаються надходженнями.

У масштабах підприємства всі ці угоди повинні бути враховані, позначені в документах. Формування обліку та звітності - непростий процес, який слід довірити фахівцям-бухгалтерам.

Види фондів грошових коштів

На будь-якому підприємстві формуються наступні види фондів грошових коштів:

амортизаційний;
страхової;
накопичувальний;
резервний;
інвестиційний.

За рахунок амортизаційного фонду покривається знос основних засобів. страховий та резервний фонди створюються для страхування ризиків компанії при функціонуванні в нестабільних економічних умовах. Інвестиційний фонд використовується для подальшого розвитку і вдосконалення діяльності. Існує також фонд заробітної плати. Його призначення зрозуміло всім.

Основні види грошових коштів

Для створення будь-якої компанії, відкриття бізнесу вам будуть потрібні основні види грошових засобів. Багато починаючі підприємця терплять невдачі саме через нестачу фінансування. Щоб уникнути такої долі, необхідно шукати альтернативні варіанти припливу грошових коштів, не покладатися лише на власні сили, залучати інвесторів.

Порада від Порівняй: Економічна грамотність має важливе значення в процесі створення бізнесу. Якщо у вас є незвичайна ідея, але ви не знаєте, як її втілити в реальність, запишіться на бізнес-курси або тематичні тренінги, де вам розкажуть про види грошових коштів і способах їх використання.